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ETF Low Volatility: ridurre il rischio di perdita con azioni difensive

Rendimenti azionari con un rischio sensibilmente più basso? Quello che sembra quasi troppo bello per essere vero è la promessa alla base delle strategie Low Volatility. In questo articolo scoprirai come funzionano questi ETF e perché possono rappresentare un utile punto di stabilità nel tuo portafoglio ETF, soprattutto nelle fasi di mercato più turbolente.

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Il SEGRETO dei Covered Call ETF | Dividendi mensili anche in mercati negativi

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Private Credit: un rischio sottovalutato?

Mentre l’attenzione dei media è ancora concentrata su guerra e petrolio, sotto la superficie sta emergendo un tema sempre più rilevante: il private credit. 

Dopo i primi casi di default, come First Brands e Tricolor, questa asset class, spesso definita “shadow banking”, inizia a sollevare interrogativi.

Cos’è: Il private credit consiste in prestiti erogati da investitori privati, non da banche.

A differenza del private equity, qui si agisce come finanziatori e si ottengono rendimenti tramite interessi. Il settore è cresciuto rapidamente dopo il 2008, anche grazie a una regolamentazione bancaria più stringente.

I principali rischi:

→ Forte interconnessione: le banche spesso finanziano indirettamente questi fondi, riportando il rischio nel sistema tradizionale.
→ Scarsa trasparenza: le valutazioni non sono di mercato e possono ritardare l’emersione delle perdite.
→ Pressione dei tassi: molti prestiti sono a tasso variabile, aumentando il rischio di default.
Illiquidità: in fasi di stress, i riscatti possono generare effetti a catena.

Il settore non ha ancora dimensioni tali da rappresentare un “nuovo 2008”, ma le sue connessioni con il sistema finanziario lo rendono un possibile fattore di instabilità.

Per il tuo portafoglio il messaggio è chiaro: si tratta di strumenti altamente levereggiati e, quindi, intrinsecamente rischiosi. Il private credit è una realtà complessa e, proprio per questo, vale più che mai la regola fondamentale di Warren Buffett: investi solo in ciò che comprendi davvero.