Due investitori, stesso indice, rendimenti diversi (rischio cambio)
Due investitori comprano lo Stesso S&P 500, lo Stesso Giorno. Il valore medio è 9,25%, l'altro è 13,84%.
Stesso indice , stesse cinquecento aziende, stessa identica strategia. Eppure oltre quattro punti di differenza. Le specifiche sono nella posizione euro/dollaro.
La prima versione è la versione del cambio, che neutralizza l'euro/dollaro e restituisce il valore puro dell'indice. La seconda variante della versione non è rivestita, il che inoltre restituisce, o sottrae, il movimento del valore.
Quest'anno il dollaro si è rafforzato contro l'euro, ea chi non era coperto ha regalato qualche punto in più.
Questo è interessante ed è so che ti muovi in ogni cosa e grazie alla direzione. Protegge la grafica a marzo, al momento dell'anno, la versione era nell'era di quasi l'8%, ma la fonte è ora al 5%. Quando lo stress è verificato, il dollaro tende ad essere più sicuro in considerazione, e nel caso dei figli, Hanno ha la possibilità di ammortamento e la teoria correva a rischio in più.
Attenzione però a non- trarne la lezione sbagliata . Il successo dell'anno è un successo nella direzione opposta, e il risultato è lo stesso del momento per un cambiamento nell'elemento non portabile. La motivazione di questi movimenti è un quadro di integrazione, ed è praticamente impossibile isolare i soli. Il punto è che un investitore in euro acquista un ETF americano che ha il valore di questo, l'indice dell'indice e il valore del dollaro.
La copertura non le fa risparmiare, ne toglie una e in cambio ti fagare un costo . Quando si decide di adottare l'approccio alla neutralizzazione, il film è importante e non è così possibile, e non protegge il solo in un buon anno, una buona parte del ritorno senza intaccare le aziende che hai comprato.
